почти первоапрельское (не то чтобы всерьёз)

[jsn]

Это надо было в ru_traders и вчера, но раз уж момент упущен, то пусть будет тут.

Довольно давно существуют конспирологические теории, что центральные банки и прочие неприятные люди искусственно занижают рыночную цену золота. Т.е. раньше-то это делалось вполне официально, а вот после середины 90-х официально вроде как ничего такого нет, но чуваки в шапках из золотой фольги всегда что-то такое подозревают.

Как можно манипулировать ценой золота? Распродавая тайком центробанковские золотые резервы. Но как же, есть же отчёты центробанков, в них же будет выдна убыль? Не будет, если проданное золото формально остаётся в собственности ЦБ. Как же его продать, чтобы оно оставалось в собственности? Путём расширения золотого кредитования под заниженный процент.

Предполагаемая схема: центробанки дают своё золото в долг участникам рынка, под какой-нибудь крайне смешной процент (1-1.5% в мирное время). Участники рынка берут это золото в долг, продают его за валюту, и выдают эту валюту в долг под гораздо менее смешной процент (4-5% в мирное время). По истечении срока обоих кредитов разница в ставке становится прибылью участников. Разумеется, кредит можно не отдавать, а продлять и даже расширять. Это будет классическая carry trade, в принципе, и на видимых балансах центробанков она не отражается (формально выданное в кредит золото всё ещё принадлежит ЦБ и должно быть ему когда-то возвращено).

Вот два документика в защиту всей этой неправдоподобной конспирологии: "PIRATES OF THE COMEX", by Adrian Douglas (PDF, 10 страниц, относительно попсово и по текущей ситуации), и "NOT FREE, NOT FAIR: The Long-Term Manipulation of the Gold Price", by John Embry, Andrew Hepburn, August 2004 (PDF, 67 страниц, довольно вдумчиво, с источниками, аргументами за/против, про расклад вообще). (Btw, mur57, вот ты поленишься читать вторую ссылку, а зря -- там как раз такие картинки нарисованы, как ты любишь, с глобальной мировой закулисой, которая манипулирует рынками как хочет, с интервенциями и прочими радостями жизни :). По оценке авторов второго документа, от трети до половины золотых запасов центробанков (включая, вероятно, Форт Нокс) уже проданы.

Ну так вот, об интервенциях. Во втором документе утверждается, что в основном интервенции, подавляющие цену золота, производятся американским правительством или по его указке, и потому случаются во время Нью-Йоркской торговой сессии. Конечно, я написал маленький скриптик, который симулирует торговлю по такому алгоритму: во время американской сессии он стоит по золоту в short, а всё остальное время -- в long, и прогнал его на данных за последние полгода. Так вот, в целом за полгода такая система была бы в прибылях; максимальный плюс в два раза больше по абсолютному значению, чем максимальный минус; на минусовой территории оно провело бы 13 дней из полугода.

Маленькое "но": всё это работало бы только при нулевом спреде :) И, разумеется, всё это ни о чём не говорит :)

Comments

[mur57.livejournal.com]

скриптик: последние пол-года не логично - как насчет с 2001 по начало 2008, когда был общий плавный лонг?

[jsn.livejournal.com]

ну у меня нет часовых свечек за 8 лет. подгоняй, сделаем.

[mur57.livejournal.com]

...эээ.... кнопка F1 в MT4 подтверждает наличие кнопки F2. в частности:


Сервис — Архив котировок

Архив котировок
Технический анализ — это исследование динамики рынка с целью прогнозирования дальнейшей динамики цен. Чаще всего такой анализ осуществляется при помощи графиков. Поэтому очень важно иметь исторические данные цен по всем используемым финансовым инструментам и периодам. Исторические данные постоянно формируются и хранятся на сервере. Подключаясь к нему, клиентский терминал скачивает все необходимые данные. В дальнейшем они используются для построения графиков, тестирования и оптимизации экспертов. Для управления историческими данными в терминале имеется специальное окно "Архив котировок". Это окно можно открыть, выполнив команду меню "Сервис — Архив котировок" либо нажав клавишу F2.

После закрытия терминала все накопленные исторические данные сохраняются в "Архиве котировок". Причем размеры файлов исторических котировок не превышают заданных в настройках значений. Если объем накопленных исторических данных превышает величину, установленную в поле " Макс. баров истории:", то при сохранении удаляются самые старые бары. Для каждого таймфрейма формируется отдельный файл истории с именем SSSSSSPP.hst (где SSSSSS - обозначение финансового инструмента, PP - временной период в минутах) и сохраняется в директории /HISTORY. В дальнейшем сохраненные данные используются для построения графиков, а также для тестирования торговых стратегий.

В окне "Архив котировок" можно изменять имеющиеся данные. Для этого сначала необходимо выбрать требуемые инструмент и период в левой части окна. При этом произойдет загрузка соответствующих данных, которые будут представлены в виде таблицы. Чтобы добавить запись о новом баре, следует нажать одноименную кнопку, заполнить необходимые поля в новом окне и нажать кнопку "OK". После этого новый бар появится в исторической базе. Выделив существующую запись и нажав кнопку "Правка", можно изменить соответствующий бар. Для удаления бара из истории необходимо выделить его и нажать одноименную кнопку.

Загрузка исторических данных
С сервера исторических данных можно загрузить котировки по основным валютным парам начиная с 1999 года. Для этого необходимо выбрать нужный инструмент и нажать кнопку "Загрузить".

Внимание: загруженные данные могут отличаться от исторических данных, хранящихся на торговом сервере брокера.
После нажатия на кнопку будут загружены данные периода M1. Остальные периоды будут пересчитаны из М1 автоматически. При этом время скачанных данных автоматически пересчитывается в соответствии с часовым поясом текущего активного счета.

При загрузке исторических данных рекомендуется контролировать количество баров в истории и на графиках.

Внимание: использование глубокой истории требует много ресурсов компьютера.
Обновление котировок на сервере исторических данных происходит еженедельно. В дальнейшем, при повторных запросах данных, будут загружаться только обновленные котировки.

[jsn.livejournal.com]

мощно. мне дали только с 2004-го года, впрочем, но не суть.
прогнал свой скриптик. четверть времени оно находится в минусе, если присмотреться, то это в основном 2005-ый год. начиная с 2006-го, отыгрывает все потери, выходит в плюсы. нижний минус за всю историю в четыре раза меньше по абсолютной величине, чем верхний плюс :)

иными словами, с 2004-го по 2006-ой гипотеза об интервенциях приносит некоторые убытки, начиная с 2006-го -- превышающие их прибыли :)

[mur57.livejournal.com]

неразборчиво как-то.

а что насчет периодов очевидных месячных лонгов в кризис:
1. 200708-200802
2. 200811-200902

PS. но вообще, с точки зрения конспирологии, ничто не мешает американским банкам делать это в азиатскую и американскую сессии. другое дело, если у них строгий трагет на конец дня-недели, и именно в эти последние часы они догоняют таргет. малоадекватно.

[jsn.livejournal.com]

разборчиво. за период (1) навар равен убытку за весь 2005-й год. за период (2) баланс -- ноль. но за период 2-штрих -- (200810-200902) навар ещё больше, чем за период (1).

на самом деле, если следовать конспирологии, основные интервенции приходятся на периоды в начале падений и в конце флэтов, а не на росты.